RADNOR, Pensilvanija i SCHWABMÜNCHEN, Njemačka, 12. travnja 2021. /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), vodeći globalni dobavljač proizvoda i usluga kritičnih za klijente u znanostima o životu i naprednim tehnologijama i primijenjenim industrije materijala, objavila je danas da je sklopila konačan ugovor o kupovini privatnog Ritter GmbH i njegovih povezanih društava u gotovinskoj transakciji s prethodnom kupovnom cijenom kapitala od približno 890 milijuna eura uz konačne prilagodbe pri zatvaranju i dodatna plaćanja na temelju postizanje prekretnica budućih poslovnih performansi.
Sa sjedištem u Schwabmünchenu u Njemačkoj, Ritter je najbrže rastući proizvođač visokokvalitetnog robotskog i tekućeg potrošnog materijala za rukovanje, uključujući vodljive vrhove dizajnirane prema strogim standardima.Ovi kritični potrošni materijali koriste se u raznim molekularnim skriningima i dijagnostičkim aplikacijama, uključujući lančanu reakciju polimeraze u stvarnom vremenu (PCR), nemolekularne testove kao što su imunotestovi, nove tehnologije in vitro dijagnostike (IVD), uključujući sljedeću generaciju sekvencioniranje, te kao dio otkrivanja lijekova i ispitivanja kliničkih ispitivanja u farmaceutskim i biotehnološkim aplikacijama.Zajedno, ove aplikacije predstavljaju tržište od gotovo 7 milijardi dolara koje se može adresirati s atraktivnim potencijalom dugoročnog rasta.
Ritterov proizvodni otisak visoke preciznosti uključuje 40.000 četvornih metara specijaliziranog proizvodnog prostora i 6.000 četvornih metara čistih prostorija ISO klase 8 što osigurava značajan kapacitet za kontinuirani rast.Veći dio Ritterovog trenutnog poslovanja usmjeren je na pružanje usluga dijagnostičkih sustava i OEM-a za rukovanje tekućinama.Zemljopisni i komercijalni doseg Avantorovog vodećeg globalnog kanala i duboki pristup kupcima značajno će povećati njegov potencijal prihoda i pružiti šire mogućnosti naknadnog tržišta.
"Akvizicija Rittera označava sljedeći korak u tekućoj transformaciji Avantora", rekao je Michael Stubblefield, predsjednik i izvršni direktor Avantora."Kombinacija će značajno proširiti našu vlasničku ponudu na krajnja tržišta biofarme i zdravstva i značajno poboljšati Avantorovu ponudu za kritične radne tijekove automatizacije laboratorija. Naše kombinirane tvrtke također dijele slične karakteristike, uključujući vrlo ponavljajući profil prihoda koji se temelji na specifikacijama i portfelj vođen potrošnim materijalom proizvoda proizvedenih prema strogim standardima koji poboljšavaju našu jedinstvenu ponudu vrijednosti za kupca."
"Ova predložena transakcija pomaže objema stranama, kao i postojećim i novim kupcima", rekao je Johannes von Stauffenberg, izvršni direktor Rittera."Avantorov široki portfelj koristi tisuće znanstvenika i laboratorija u gotovo svakoj fazi najvažnijih aktivnosti istraživanja, razvoja i proizvodnje. Uzbuđeni smo zbog kombiniranja naših visoko preciznih proizvoda i vrhunskih proizvodnih mogućnosti s Avantorovim globalnim doseg i snažnu strast za postizanjem znanstvenih otkrića."
Ova transakcija koristi Avantorovu dokazanu uspješnost M&A s transakcijama koje se kreću u rasponu od malih uložaka do velikih, transformacijskih akvizicija.Od 2011. godine tvrtka je uspješno završila 40 transakcija, uložila više od 8 milijardi dolara kapitala i generirala više od 350 milijuna dolara u sinergiji EBITDA.
"Radujemo se što ćemo obitelji Avantor dodati Ritterove visoko kvalificirane članove tima u Njemačkoj i Sloveniji", dodao je gospodin Stubblefield."Slično kao i Avantor, Ritter služi visoko reguliranim aplikacijama vođenim specifikacijama i oslanja se na inovativni model koji se temelji na suradnji kako bi služio svojim klijentima. Obje tvrtke dijele snažnu kulturu inovacija i izvrsnosti, kao i jasnu predanost održivosti."
Financije i završni detalji
Očekuje se da će transakcija odmah porasti na prilagođenu zaradu po dionici (EPS) nakon zatvaranja i očekuje se da će povećati Avantorov rast prihoda i profil marže.
Avantor očekuje da će financirati gotovinsku transakciju s raspoloživim gotovinom i korištenjem inkrementalnih zajmova.Društvo očekuje da će njegov prilagođeni omjer neto financijske poluge na zatvaranju biti približno 4,1x neto dug prema pro forma LTM prilagođenoj EBITDA-i, uz brzo smanjenje zaduženosti nakon toga.
Očekuje se da će transakcija biti dovršena u trećem tromjesečju 2021. i podliježe uobičajenim uvjetima, uključujući primitak primjenjivih regulatornih odobrenja.
savjetnici
Jefferies LLC i Centerview Partners LLC djeluju kao financijski savjetnici za Avantor, a Schilling, Zutt & Anschütz služi kao pravni savjetnik.Goldman Sachs Bank Europe SE i Carlsquare GmbH djeluju kao financijski savjetnici Rittera, a Gleiss Lutz služi kao pravni savjetnik.Potpuno predano financiranje akvizicije osigurala je Citigroup Global Markets Inc.
Korištenje financijskih mjera koje nisu GAAP
Osim financijskih mjera pripremljenih u skladu s općeprihvaćenim računovodstvenim načelima (GAAP), koristimo određene financijske mjere koje nisu GAAP, uključujući prilagođeni EPS i prilagođeni EBITDA, koji isključuju određene troškove vezane uz nabavu, uključujući troškove prodaje revaloriziranih zaliha na datum stjecanja i značajne transakcijske troškove;restrukturiranje i drugi troškovi/prihodi;i amortizacija nematerijalne imovine koja se odnosi na stjecanje.Prilagođeni EPS također isključuje određene druge dobitke i gubitke koji su izolirani ili se ne mogu očekivati da će se ponovno pojaviti s bilo kakvom pravilnošću ili predvidljivošću, porezne odredbe/pogodnosti povezane s prethodnim stavkama, koristi od prijenosa poreznog kredita, utjecaj značajnih poreznih revizija ili događaja i rezultate obustavljenog poslovanja.Isključujemo gore navedene stavke jer su izvan našeg uobičajenog poslovanja i/ili ih je, u određenim slučajevima, teško točno predvidjeti za buduća razdoblja.Vjerujemo da korištenje ne-GAAP mjera pomaže ulagačima kao dodatni način da dosljedno analiziraju temeljne trendove u našem poslovanju kroz prikazana razdoblja.Ova mjerenja naša uprava koristi iz istih razloga.Kvantitativno usklađivanje prilagođenog EBITDA-e i prilagođenog EPS-a s odgovarajućim GAAP informacijama nije pruženo jer je mjere GAAP-a koje su isključene teško predvidjeti i prvenstveno ovise o budućim neizvjesnostima.Stavke s budućim neizvjesnostima uključuju vrijeme i troškove budućih aktivnosti restrukturiranja, troškove vezane uz prijevremeno umirovljenje duga, promjene poreznih stopa i druge neponavljajuće stavke.
Konferencijski poziv
Avantor će biti domaćin konferencijskog poziva za raspravu o transakciji u ponedjeljak, 12. travnja 2021., u 8:00 EDT.Za sudjelovanje putem telefona nazovite (866) 211-4132 (domaći) ili (647) 689-6615 (međunarodni) i upotrijebite konferencijski kod 8694890. Potičemo sudionike da se pridruže 15-20 minuta ranije kako bi dovršili proces registracije.Web prijenos poziva uživo može se pristupiti u odjeljku Investitori na našoj web stranici, www.avantorsciences.com.Priopćenje za tisak o transakciji i slajdovi također će biti objavljeni na web stranici.Repriza poziva bit će dostupna u odjeljku Investitori na web stranici pod "Događaji i prezentacije" do 12. svibnja 2021.
O Avantoru
Avantor®, tvrtka s liste Fortune 500, vodeći je globalni dobavljač proizvoda i usluga kritičnih za klijente u biofarma, zdravstvu, obrazovanju i vladi te naprednim tehnologijama i industrijama primijenjenih materijala.Naš portfelj koristi se u gotovo svakoj fazi najvažnijih istraživačkih, razvojnih i proizvodnih aktivnosti u industrijama kojima služimo.Naš globalni otisak omogućuje nam da opslužujemo više od 225.000 lokacija kupaca i daje nam opsežan pristup istraživačkim laboratorijima i znanstvenicima u više od 180 zemalja.Pokrenuli smo znanost kako bismo stvorili bolji svijet.Za više informacija posjetite www.avantorsciences.com.
Izjave za budućnost
Ovo priopćenje za javnost sadrži izjave o budućnosti.Sve izjave osim izjava o povijesnim činjenicama uključene u ovo priopćenje za javnost izjave su usmjerene na budućnost.Izjave koje gledaju u budućnost govore o našim trenutnim očekivanjima i projekcijama u vezi s našom najavljenom transakcijom s Ritterom, kao i o našem financijskom stanju, rezultatima poslovanja, planovima, ciljevima, budućim rezultatima i poslovanju.Ovim izjavama mogu prethoditi riječi "cilj", "predvidjeti", "vjerovati", "procijeniti", "očekivati", "predviđati", "namjeriti", "vjerojatno", "predviđati", "namjeriti" ili uključiti ih ili ih uključiti. plan," "potencijal", "projekt", "projekcija", "tražiti", "mogu", "mogao", "mogao", "trebao", "bi", "hoće", negativnosti i druge riječi i pojmovi sličnog značenja.
Izjave koje se odnose na budućnost su inherentno podložne rizicima, neizvjesnostima i pretpostavkama;nisu jamstva izvedbe.Ne biste se trebali pretjerano oslanjati na ove izjave.Ove izjave usmjerene na budućnost temeljimo na našim trenutnim očekivanjima i projekcijama o budućim događajima.Iako vjerujemo da su naše pretpostavke u vezi s izjavama o budućnosti razumne, ne možemo vas uvjeriti da će se pretpostavke i očekivanja pokazati točnima.Čimbenici koji bi mogli doprinijeti tim rizicima, neizvjesnostima i pretpostavkama uključuju, ali nisu ograničeni na, čimbenike opisane u "Čimbenicima rizika" u našem godišnjem izvješću za 2020. na obrascu 10-K za godinu koja je završila 31. prosinca 2020., koji je u evidenciji s Komisijom za vrijednosne papire i burzu SAD-a ("SEC") i dostupno u odjeljku "Investitori" na Avantorovoj web stranici, ir.avantorsciences.com, pod naslovom "SEC Filings", te u svim sljedećim tromjesečnim izvješćima na obrascu 10-Q i ostali dokumenti Avantor pohranjuje SEC.
Sve izjave koje se odnose na budućnost koje se mogu pripisati nama ili osobama koje djeluju u naše ime izričito su kvalificirane u cijelosti prethodnim izjavama upozorenja.Osim toga, sve izjave o budućnosti govore samo od datuma ovog priopćenja.Ne preuzimamo nikakvu obvezu da ažuriramo ili javno revidiramo bilo koje izjave o budućnosti, bilo da su rezultat novih informacija, budućih događaja ili na neki drugi način osim kako to zahtijevaju savezni zakoni o vrijednosnim papirima.
Vrijeme objave: 21. travnja 2022